在经济不太景气的时候，赚得一分是一分，理财更显得具有紧迫性，不少投资者从追求高回报开始接受谨慎投资的新理财观念。

    于是，相对较低风险的银行理财产品受到部分投资者的青睐，兼具投资和保障功能的保险理财产品也红火起来。不过专家提醒，受资本市场波动的影响，部分较低风险理财产品也会有收益风险；市民要理性投资，做好资金配置，避免踏入理财陷阱。

    低风险理财产品热销

    针对金融危机背景下资金较为短缺的现状，近期不少银行热推短期的银行理财产品，同时调低了预期收益率，银行理财快讯的措辞也更为谨慎。

    在广州光大花园，一名建设银行的工作人员告诉记者，日前该行推出了７天理财产品“周周利”，预期年化收益率１．６３％。这款产品现在卖得很好，想买就要赶在３月１９日前。工商银行则在小区的楼梯广告栏里推介超短期理财产品“灵通快线”，该款理财产品可以实时交易，实时到账，预期收益高于活期存款２倍以上。

    不少市民的理财心态变得理性谨慎。广州市民李莉认为，近几年的投资可谓“惊心动魄”，股票、基金原来翻倍了还嫌赚得不够多，最后却只剩下不到一半的资金。如今，钱能生钱还是很重要的，不过保本是理财的前提，在此基础上有稳健的收益就可以了。

    广东工行个人金融业务部总经理陈昌儿说，由于大多数银行理财产品属于固定收益类产品，风险相对较小，在股市走熊的格局下，资金的避险需求引致银行理财产品的销售呈现大幅增长。根据银监会的统计数字，２００８年银行理财产品募集金额约３．７万亿元，是２００７年的三倍多。

    同时，保险理财市场也在加温。中国人寿广东省分公司银行保险部总经理唐威等业内人士分析认为，近年来，居民理财意识的觉醒增加了其对理财产品的需求。部分新型保险产品除了具备保障功能外，还具备一定的投资理财功能，由于资本市场持续低迷，不少市场资金向银行储蓄和保险市场回流。

    低风险理财产品可能有陷阱

    专家提醒，尽管银行理财、保险理财产品相对风险较低，但也有一些产品是与资本市场挂钩的。目前部分类型理财产品面临“零收益”，甚至亏损严重。市民要理性投资，提高专业知识，避免踏入理财“陷阱”：

    陷阱一，预期收益高赚钱多。３月１２日，中国银行行使了“汇聚宝”三款外汇理财产品的提前终止权。此前，多家银行也有部分理财产品由于收益率不及预期而提前终止。广东舜华律师事务所律师廖治超说，监管部门有规定，理财产品说明书上不能再出现保本等引导性词语。目前，理财产品说明书所称的预期收益率，并不等于实际收益率，但从字眼上看还是有一定的误导作用，预期收益也可解释成到预定的日期能获得的收益。

    陷阱二，短期理财没风险。某银行工作人员向记者介绍说，该行推出的短期理财产品占用资金时间短，可按周期随时赎回，没什么风险。但记者详细看了产品说明书后，发现购买起点为５万元，而且赎回须以千元为单位，保证理财账户不低于５万元；如果投资者只买了５万元，一旦有资金需求则无法部分赎回。

    陷阱三，保险理财最保险。陈先生去年初投入２０万元购买投连险，到去年底资金已经缩水５万元，最后他选择了退保。业内人士万先生认为，目前的市场水平下，中国并不具备发展投连险的市场条件。

    陷阱四，境外机构更专业。陈先生花６万元委托一家境外机构在内地的子公司理财，几个月后发现只剩下１万多元。对此，律师廖治超认为，一些境外机构成立的顾问公司根本没有资格代客理财，但想要追讨资金，需与境外律师进行协作，法律成本很高。最后陈先生只好作罢。

    经济不景气理财宜“稳中寻机”

    针对一些投资型产品风险过大的问题，监管部门已出台措施予以引导。保监会发布通知，从３月１５日起，保险公司委托银行代理销售投连险的，应严格限制在银行理财中心和理财柜销售，不得通过银行储蓄柜台销售。投连险销售人员必须拥有资格证书，且应至少拥有１年寿险销售经验，并无不良记录。在广州，记者看到一些银行已撤去投连险的宣传册。

    专家认为，经济不景气理财很有必要，因为现金类资产的实际收益率接近于零，随着时间推移其购买力在不断下降；市民要积极在危机中寻找理财机遇，建议此时采取保守策略，“稳字当头”。

    市民首先要做好自己的资产配置，“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”，储蓄存款、保险产品等可成为“理财篮子”的底部。其次，市民要增强风险意识，选择有资格的机构购买理财产品，看清相关合同条款，根据购买能力进行理财。第三，要对新型理财产品的期限、费用、风险情况、客户的权益与义务作全面详细的了解，有效保障好自己的利益。

    金融机构作为占有优势的卖方，则要不断提高产品设计能力，推出适合当前需求的理财产品，更好地保障投资者的收益。同时，理财产品应提供更为人性化的产品说明，如境外的一些理财产品，在产品说明的封面上醒目地写上“本产品属于投资契约，投资者对相关术语、条款不明白，建议咨询专业人士”，积极履行卖方提醒责任。