挑选大盘蓝筹类基金有“诀窍”
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以绩优大盘股为主要投资对象的大盘蓝筹类基金,一直受到不少基金投资者的钟爱。基金业内专家表示,挑选大盘蓝筹类基金有“诀窍”,可从规模、业绩、基金经理、基金公司和申购状态等多个方面入手。目前,中国内地基金市场上,以“大盘”或“蓝筹”命名的基金多达19只,包括华宝兴业大盘精选、华夏大盘精选、招商大盘蓝筹、融通新蓝筹等。这在客观上加大了投资者选择的难度。
  以绩优大盘股为主要投资对象的大盘蓝筹类基金,一直受到不少基金投资者的钟爱。基金业内专家表示,挑选大盘蓝筹类基金有“诀窍”,可从规模、业绩、基金经理、基金公司和申购状态等多个方面入手。

  目前,中国内地基金市场上,以“大盘”或“蓝筹”命名的基金多达19只,包括华宝兴业大盘精选、华夏大盘精选、招商大盘蓝筹、融通新蓝筹等。这在客观上加大了投资者选择的难度。

  从大盘蓝筹类基金的规模上看,截至三季度末,华夏蓝筹核心等6只基金规模超过100亿元,华夏大盘精选等4只基金介于20亿至50亿元之间,华宝兴业大盘精选和招商大盘蓝筹的规模为10亿元至20亿元,民生加银品牌蓝筹等7只基金规模小于10亿元。

  专家认为,规模较小的基金能较好地追逐市场热点,换仓灵活且调仓冲击成本相对较小。此外,规模较小的基金能提高持股集中度,从而增加赢取超额收益的可能。但如果规模过小,基金又容易受到申购赎回的影响,因为被动加仓或减仓而打乱基金经理的部署。

  从这个意义上来说,“体型偏瘦”的主动管理型基金拥有较大优势,规模在10亿至20亿元之间的大盘蓝筹类基金更利于基民投资。

  除了规模,业绩的爆发力和耐力也是选择基金的重要参考指标。来自天相投资顾问有限公司的数据显示,截至11月20日,剔除今年新成立的3只基金,华夏大盘精选、华宝兴业大盘精选、国泰金鹏(020009,基金吧)蓝筹价值今年以来增幅在16只大盘蓝筹类基金中分列前三位,分别达到114.31%、89.42%和89.27%。

  专家提示,在挑选大盘蓝筹类基金时,投资者还应关注其“灵魂人物”——基金经理,同时考察基金公司的实力、规模和运作时间,尤应衡量其整体的稳定盈利能力。

  另外,申购状态也是投资者选择大盘蓝筹类基金的要素之一。以业绩领先的华夏大盘精选和华宝兴业大盘精选为例,前者长期处于关闭状态而“一基难求”,而后者则可择机介入。对于尚未入场的投资者而言,一些基金虽然已取得了行业“标杆”的地位,但因其早已关闭申购,也就失去了关注的实际意义。